| 期权定价中提前执行价值的实证研究 |
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| 引用本文： | 魏雪梅,张世英. 期权定价中提前执行价值的实证研究[J]. 系统管理学报, 2004, 13(1): 27-30 |
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| 作者姓名： | 魏雪梅 张世英 |
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| 作者单位： | 天津大学,管理学院,天津,300072 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目(70171001) |
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| 摘 要： | ![]()
相对于欧式期权,美式期权是可以提前执行的.本文在计算提前执行价值的实证研究中采用CBOE交易的S&P100实际价格,而非从模型中得到的价值.基于该实证研究建立了一个关于提前执行的多元线性回归方程.所得出的结论和理论分析一致,说明提前执行价值在统计学和经济学上都是非常显著的,且卖权的提前执行价值大于买权的提前执行价值.
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| 关 键 词： | 美式期权 提前执行价值 买权卖权平价关系 |
| 文章编号： | 1005-2542(2004)01-0027-04 |
| 修稿时间： | 2003-01-20 |
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| Abstract: | ![]()
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| Keywords: | American option the value of early exercise put-call parity |
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