| 基于流动性约束的房地产投资组合 |
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| 引用本文： | 赵永生,屠梅曾.基于流动性约束的房地产投资组合[J].东华大学学报(自然科学版),2007,33(1):37-41. |
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| 作者姓名： | 赵永生 屠梅曾 |
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| 作者单位： | 上海交通大学,安泰经济与管理学院,上海,200052 |
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| 摘 要： | 房地产资产存在明显的流动性不足,引入残存函数理论,分析和描述房地产的流动性约束,得到可交易的资产数量.根据Merton投资组合模型的成果,给出为实现组合效用最优化的房地产最佳持有数量公式.通过房地产可交易资产数量与组合最佳持有数量的比较,得出满足投资组合资产调整所必要的市场交易准备时间.
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| 关 键 词： | 房地产 流动性 投资组合 |
| 文章编号： | 1671-0444(2007)01-0037-05 |
| 修稿时间： | 2006年4月4日 |
Real Estate Portfolio Based on Liquidity |
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| ZHAO Yong-sheng,TU Mei-zeng.Real Estate Portfolio Based on Liquidity[J].Journal of Donghua University,2007,33(1):37-41. |
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| Authors: | ZHAO Yong-sheng TU Mei-zeng |
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| Abstract: | There is a obvious ill-liquidity in real property. The theory of survival function is applied into analyzing and describing the real estate liquidity, so the quantity of the traded properties can be given. According to the result of the Merton portfolio model, the best holding real property quantity formula is shown under the superior portfolio effect. According to the comparison of the trading property quantity and the holding quantity, the necessary market time can be given to adjust the portfolio. |
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| Keywords: | real estate liquidity portfolio |
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