| 石油期货价格的日历效应及波动特征 |
| |
| 引用本文： | 甘欢欢,焦建玲.石油期货价格的日历效应及波动特征[J].合肥工业大学学报(自然科学版),2010,33(12). |
| |
| 作者姓名： | 甘欢欢 焦建玲 |
| |
| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目，安徽省自然科学基金资助项目 |
| |
| 摘 要： | 文章运用GARCH类模型实证研究了NYMEX期货市场2002年1月—2009年9月间原油价格的收益和波动的关系、杠杆效应及周日历效应。结果显示,期货市场的收益与风险有显著的正向关系;原油期货价格波动存在着杠杆效应,相同幅度的油价下跌比油价上涨对未来收益的波动具有更大的影响;采用交叠样本的方法对各时间段进行检验,发现周五收益始终为正而波动幅度却没有明显增加。
|
| 关 键 词： | 石油期货市场 周内效应 杠杆效应 虚拟变量 |
Day-of-the-week effect and volatility of crude oil futures prices |
| |
| GAN Huan-huan,JIAO Jian-ling.Day-of-the-week effect and volatility of crude oil futures prices[J].Journal of Hefei University of Technology(Natural Science),2010,33(12). |
| |
| Authors: | GAN Huan-huan JIAO Jian-ling |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | |
| 本文献已被 CNKI 万方数据 等数据库收录！ |
|
