| 重置期权的创新及其在随机利率情形下的定价 |
| |
| 引用本文： | 欧辉,向绪言,杨向群. 重置期权的创新及其在随机利率情形下的定价[J]. 湖南文理学院学报(自然科学版), 2004, 16(3): 6-10,14 |
| |
| 作者姓名： | 欧辉 向绪言 杨向群 |
| |
| 作者单位： | 湖南师范大学,数学与计算机科学学院,湖南,长沙,410081;湖南师范大学,数学与计算机科学学院,湖南,长沙,410081;湖南文理学院,数学系,湖南,常德,415000 |
| |
| 摘 要： | 单点重设型卖权由Gray及Whaley所介绍.本文在完全市场环境下,对传统单点重置期权进行了创新,以鞅论和随机分析为数学工具,推导出其在随机利率以及基础股票支付红利的情形下的定价公式及其价值变动与风险特征,并比较了这种期权与一般欧式期权之间的价值.
|
| 关 键 词： | 重置期权 随机利率 鞅 |
| 文章编号： | 1672-6146(2004)02-0006-05 |
| 修稿时间： | 2004-06-10 |
Pricing of the Innovative Reset Options under Stochastic Interest |
| |
| OU Hui,XIANG Xu - yan,YANG Xiang - qun. Pricing of the Innovative Reset Options under Stochastic Interest[J]. Journal of Hunan University of Arts and Science:Natural Science Edition, 2004, 16(3): 6-10,14 |
| |
| Authors: | OU Hui XIANG Xu - yan YANG Xiang - qun |
| |
| Abstract: | Single - point reset puts was introduced by Gray and Whaley.In the complete markets, an innovation of the conventional single - point reset options was provided. Next, the pricing formula of the innovative options on dividend - paying stock under stochastic interest was obtained by using methods of martingale and stochastic analysis, and examples to compare the value of the reset options with that of the general Eurpan options were provided. |
| |
| Keywords: | reset options stochastic interest martingale Subject |
| 本文献已被 CNKI 维普 万方数据 等数据库收录！ |
|
