| 我国证券市场行业收益三因素模型的实证研究 |
| |
| 引用本文： | 邓长荣,马永开.我国证券市场行业收益三因素模型的实证研究[J].系统管理学报,2005,14(3):226-230. |
| |
| 作者姓名： | 邓长荣 马永开 |
| |
| 作者单位： | 电子科技大学,管理学院,成都,610054 |
| |
| 基金项目： | 四川省软科学研究重点资助项目(032R025-017) |
| |
| 摘 要： | Fama-French三因素模型比资本资产定价模型更好地描述了股票收益率横截面数据的变动,采用最新的股票数据(2000.01～2003.12)并运用Fama-French的三因素模型对每个行业的平均回报率进行了检验。论证了行业收益的三因素模型在我国证券市场上是成立的,同时检验了我国证券市场上每个行业是否有“月度效应”现象。实证结果为风险预算过程中的战略风险预算和风险控制提供了可靠依据,同时为投资组合选择、预测、决策及其业绩评价提供了一定的依据。
|
| 关 键 词： | 三因素模型 证券市场 月度效应 组合 行业 风险预算 |
| 文章编号： | 1005-2542(2005)03-0226-05 |
| 修稿时间： | 2004年9月7日 |
Research and Test of the Three Factor-Factor Model in Chinese Stock Market |
| |
| DENG Chang-rong,MA Yong-kai.Research and Test of the Three Factor-Factor Model in Chinese Stock Market[J].Systems Engineering Theory·Methodology·Applications,2005,14(3):226-230. |
| |
| Authors: | DENG Chang-rong MA Yong-kai |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | three factor-factor model stock market month effect portfolio industry risk budgeting |
| 本文献已被 CNKI 万方数据 等数据库收录！ |
