| 相依于时间的交换期权的保险精算定价 |
| |
| 引用本文： | 邓英东,范允征,何启志.相依于时间的交换期权的保险精算定价[J].合肥工业大学学报(自然科学版),2007,30(8):1069-1072. |
| |
| 作者姓名： | 邓英东 范允征 何启志 |
| |
| 作者单位： | 1. 南通大学,理学院,江苏,南通,266009
2. 安徽财经大学,统计学院,安徽,蚌埠,233030 |
| |
| 基金项目： | 江苏省高校自然科学研究指导性计划资助项目(06kjd110051)，安徽省教育厅自然科学基金资助项目(2006kj053C)，安徽财经大学青年科研基金资助项目(ACKYQ0640ZC)，南通大学课题资助项目(05z015) |
| |
| 摘 要： | 文章分别就有效期内支付红利和不支付红利2种情况,用保险精算方法和鞅方法研究了各参数相依于时间的交换期权的定价问题,给出了参数为常数下的B-S模型的期权公式,比较了这2种定价之间的关系,并说明了保险精算定价是有套利的。
|
| 关 键 词： | 交换期权 保险精算定价 套利 Girsanov定理 |
| 文章编号： | 1003-5060(2007)08-1069-04 |
| 修稿时间： | 2006年6月27日 |
Insurance actuarial, pricing of exchange options with time-dependent parameters |
| |
| DENG Ying-dong,FAN Yun-zheng,HE Qi-zhi.Insurance actuarial, pricing of exchange options with time-dependent parameters[J].Journal of Hefei University of Technology(Natural Science),2007,30(8):1069-1072. |
| |
| Authors: | DENG Ying-dong FAN Yun-zheng HE Qi-zhi |
| |
| Abstract: | Under the conditions of the stock with or without dividends within the effective period,the problem of exchange option pricing with time-dependent parameters are discussed by using the approach of insurance actuarial pricing and the martingale method respectively.The Black-Scholes option pricing formulas with constant parameters are given as a special example.The relation between the two pricing methods is analyzed.It is thought that insurance actuarial pricing leads to arbitrage under general conditions. |
| |
| Keywords: | exchange option insurance actuarial pricing arbitrage Girsanov theorem |
| 本文献已被 CNKI 万方数据 等数据库收录！ |
|
