| 非对称信息下信用违约互换风险交易的博弈分析 |
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| 引用本文： | 郭军,张道宏,王琼,陈金贤. 非对称信息下信用违约互换风险交易的博弈分析[J]. 西安理工大学学报, 2003, 19(3): 279-283 |
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| 作者姓名： | 郭军 张道宏 王琼 陈金贤 |
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| 作者单位： | 1. 西安交通大学,管理学院,陕西,西安,710049
2. 西安理工大学,工商管理学院,西安,710048 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目(70171005)，国家社会科学基金资助项目(01BJL012)。 |
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| 摘 要： | 建立了信用违约互换效用函数模型，对非对称信息下信用违约互换风险交易进行了博弈分析。研究结果表明，在非对称信息中，信用违约互换交易取决于信用资产的质量、交易价格以及不同质量信用资产的比率；当存在信息不对称时，由于信用违约互换的卖方无法判断信用资产的质量，可能定出过高的价格而导致信用违约互换市场的逆向选择效应。
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| 关 键 词： | 信用违约互换 风险交易 博弈模型 逆向选择 |
| 文章编号： | 1006-4710(2003)03-0279-05 |
| 修稿时间： | 2003-01-07 |
The Game Analysis of Risky Trade of Credit Default Swap Under Asymmetric Information |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | credit default swap risky trade game model adverse selection |
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