| 用股指期货对ETF基金进行套期保值的研究 |
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| 引用本文： | 唐子健,刘懿祺,唐亚勇.用股指期货对ETF基金进行套期保值的研究[J].四川大学学报(自然科学版),2013,50(5):942-946. |
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| 作者姓名： | 唐子健 刘懿祺 唐亚勇 |
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| 作者单位： | 四川大学数学学院;四川大学数学学院;四川大学数学学院 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金数学天元基金(10726019) |
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| 摘 要： | 本文用沪深300股指期货为工具,分别研究三种指数基金:50ETF、100ETF、180ETF的套期保值策略,套保率的选取分别由静态的Ederington模型和动态的状态空间模型给出.在不同的市场趋势下,对两种套期保值策略的优劣做比较.结果表明,在控制风险(方差)上,后者总优于前者;而在获得绝对收益上,后者只能在市场趋势明确的时候有优势.
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| 关 键 词： | 套期保值 ETF 沪深300股指期货 状态空间模型 卡尔曼滤波 |
| 收稿时间： | 8/2/2012 12:00:00 AM |
The study of the hedging of ETFs using stock index futures |
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| TANG Zi-Jian,LIU Yi-Qi and TANG Ya-Yong.The study of the hedging of ETFs using stock index futures[J].Journal of Sichuan University (Natural Science Edition),2013,50(5):942-946. |
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| Authors: | TANG Zi-Jian LIU Yi-Qi and TANG Ya-Yong |
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| Institution: | College of Mathematics, Sichuan University;College of Mathematics, Sichuan University;College of Mathematics, Sichuan University |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | hedging ETF The CSI 300 Index Futures State Space model Kalman filter |
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