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| 基于门限CARE模型的股市收益自相关性研究 | |
| 引用本文： | 班云飞,周小英.基于门限CARE模型的股市收益自相关性研究[J].山西师范大学学报,2022(1):25-32. |
| 作者姓名： | 班云飞 周小英 |
| 摘 要： | 股市收益率的自相关性是金融计量研究的热点问题,对股市风险进行有效度量具有重要意义.考虑到金融收益率序列存在尖峰厚尾与非线性特征,传统的线性模型(例如均值回归模型、分位数自回归模型、期望分位数自回归模型等)往往难以在该信息特点上分析.因此,以正负向收益方式作为分段机制,建立门限自回归期望分位数(TCARE)模型,刻画收益... |
| 关 键 词： | 中国股市 门限CARE模型 非线性 自相关 |