| 深证100指数的风险值估计方法 |
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| 引用本文： | 杨树成.深证100指数的风险值估计方法[J].重庆文理学院学报(自然科学版),2008,27(1):15-18. |
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| 作者姓名： | 杨树成 |
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| 作者单位： | 重庆文理学院,数学与计算机科学系,重庆,永川,402160 |
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| 基金项目： | 重庆文理学院校内资助项目 |
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| 摘 要： | 实证研究表明,用VaR-X修正模型中的残差分布(t分布)尾部指数的简化估计方法得到的尾部指数估计值与最大观察数目选择有关,具有不稳定性. 当最大观察数目足够大时,尾部指数序列的折线图是曲线,而不是直线,且采用普通最小二乘法估计时,模型存在条件异方差,会导致估计失效.采用ARCH模型或GARCH模型估计法不仅可以克服模型的条件异方差性,同时可解决最大观察数目选择难的问题.
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| 关 键 词： | 风险值 GARCH模型 t分布 尾部指数 指数序列 风险值 估计方法 Model GARCH Extreme Value Theory Method 问题 异方差性 条件异方差 估计法 失效 存在 修正模型 乘法 最小 直线 曲线 折线图 尾部指数 |
| 文章编号： | 1673-8012(2008)01-0015-04 |
| 修稿时间： | 2007年12月3日 |
An Estimate Method for Value-at-Risk Incorporating Extreme Value Theory into GARCH Model |
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| YANG Shu-cheng.An Estimate Method for Value-at-Risk Incorporating Extreme Value Theory into GARCH Model[J].Journal of Chongqing University of Arts and Sciences,2008,27(1):15-18. |
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| Authors: | YANG Shu-cheng |
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