| 随机波动模型估计及在金融风险防范中的应用 |
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| 引用本文： | 苏卫东,张世英.随机波动模型估计及在金融风险防范中的应用[J].天津大学学报(自然科学与工程技术版),2002,35(3):317-321. |
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| 作者姓名： | 苏卫东 张世英 |
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| 作者单位： | 天津大学管理学院 天津300072
(苏卫东)，天津大学管理学院 天津300072(张世英) |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目 (70 1 71 0 0 1 ) |
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| 摘 要： | 对随机波动（SV）模型提出了一种基于禁忌遗传算法的伪极大似然（TSGA－QML）估计。Monte Carlo试验表明这种方法在参数估计与波动估计上都有较好效果。利用这一方法对上海股市收益进行了波动分析，发现上海股市的收益具有很高的波动持续性。
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| 关 键 词： | 随机波动模型 金融风险 禁忌遗传算法 伪极大似然估计 |
| 文章编号： | 0493-2137(2001)04-0317-05 |
| 修稿时间： | 2001年9月17日 |
Estimation of stochastic Volatility Model and lts Application forAvoiding Financial Risk |
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| SU Wei dong,ZHANG Shi ying.Estimation of stochastic Volatility Model and lts Application forAvoiding Financial Risk[J].Journal of Tianjin University(Science and Technology),2002,35(3):317-321. |
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| Authors: | SU Wei dong ZHANG Shi ying |
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| Abstract: | This paper presents a quasi maximum likelihood estimation of stochastic volatility model based on tabu search genetic algorithms, and monte carlo experiments show that the method performs well with respect to both parameter estimates and volatility estimates We also illustrate the method by analyzing daily stock return on the shanghai stock exchange and find the high persistence in volatility for the return series |
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| Keywords: | stochastic volatility model tabu search geonetic algorithms quasi maximum likelihood estimation financial risk persistence in volatility |
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