| 国际原油WTI期货价格与现货价格关系的实证研究 |
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| 引用本文： | 张海永,张彩虹. 国际原油WTI期货价格与现货价格关系的实证研究[J]. 西南民族学院学报(自然科学版), 2007, 33(4): 859-863 |
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| 作者姓名： | 张海永 张彩虹 |
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| 作者单位： | 重庆师范大学数学与计算机科学学院 重庆400047 |
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| 摘 要： | 运用计量经济学软件Eviews5.1,对2006年3月24日至2006年8月25日的国际原油WTI(West Texas Intermediate)期货市场价格与现货市场价格数据序列进行ADF单位根检验和协整检验,建立了WTI期货市场价格与现货市场价格的长期均衡方程和短期误差修正模型(ECM).结果显示虽然国际原油WTI期货市场价格与现货市场价格由于独特因素的影响,具有短期的动态差异,但是从长期来看,期货价格与现货价格之间存在均衡关系,期货价格是向现货价格复归的.
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| 关 键 词： | 期货价格 现货价格 协整理论 误差修正模型 |
| 文章编号： | 1003-2843（2007）04-0859-05 |
| 收稿时间： | 2007-04-17 |
| 修稿时间： | 2007-04-17 |
Demonstration analysis based on the futures prices and spot prices of international crude oil WTI |
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| ZHANG Hai-yong,ZHANG Cai-hong. Demonstration analysis based on the futures prices and spot prices of international crude oil WTI[J]. Journal of Southwest Nationalities College(Natural Science Edition), 2007, 33(4): 859-863 |
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| Authors: | ZHANG Hai-yong ZHANG Cai-hong |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | futures price spot price co-integration theory error correction model |
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