| 白糖期货波动特征实证检验 |
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| 引用本文： | 唐衍伟,陈刚,杨玉红. 白糖期货波动特征实证检验[J]. 青岛大学学报(自然科学版), 2013, 0(1): 71-75 |
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| 作者姓名： | 唐衍伟 陈刚 杨玉红 |
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| 作者单位： | 青岛大学经济学院 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目“股指期货套期保值最优出清策略”(70971071) |
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| 摘 要： | ![]()
对我国郑州商品交易所白糖期货在2006—2011年收益率序列的波动特征进行了实证检验。研究结果表明:白糖期货的收益率分布均表现出尖峰厚尾特征,GARCH(1,1)模型检验结果发现,其α+β值小于1,但非常接近1,表明都具有很强的波动持续性;EGARCH(1,1)和TGARCH(1,1)模型估计的结果则表明白糖期货表现出正的杠杆效应。
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| 关 键 词： | 白糖期货 波动性 杠杠效应 EGARCG TGARCH |
Empirical Research on the Volatility of the Sugar Futures Markets |
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| TANG Yan-wei,CHEN Gang,YANG Yu-hong. Empirical Research on the Volatility of the Sugar Futures Markets[J]. Journal of Qingdao University(Natural Science Edition), 2013, 0(1): 71-75 |
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| Authors: | TANG Yan-wei CHEN Gang YANG Yu-hong |
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| Affiliation: | (College of Economics,Qingdao University,Qingdao,266071) |
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| Abstract: | ![]()
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| Keywords: | |
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