| 一类不对称信息结构下的资本资产定价模型 |
| |
| 引用本文： | 李黎明,张荣,徐俊英.一类不对称信息结构下的资本资产定价模型[J].重庆大学学报(自然科学版),2005,28(5):152-155. |
| |
| 作者姓名： | 李黎明 张荣 徐俊英 |
| |
| 作者单位： | 重庆大学经济与工商管理学院,重庆,400030;重庆大学图书馆,重庆,400030 |
| |
| 摘 要： | 研究了一类信息不对称结构下的资本资产定价模型及投资策略问题,并假设金融市场只存在3类投资者:知情交易者、反应不足交易者和反应过度交易者,对每类投资者运用贝叶斯法则修正先验概率.文中得到风险资产的短期均衡价格,同时提出了合理的投资策略.
|
| 关 键 词： | 不对称信息 反应不足 反应过度 投资策略 |
| 文章编号： | 1000-582X(2005)05-0152-04 |
| 修稿时间： | 2004年12月30 |
Model of Capital Asset Pricing with Asymmetric Information Structure |
| |
| LI Li-Ming,ZHANG Rong,XU Jun-ying.Model of Capital Asset Pricing with Asymmetric Information Structure[J].Journal of Chongqing University(Natural Science Edition),2005,28(5):152-155. |
| |
| Authors: | LI Li-Ming ZHANG Rong XU Jun-ying |
| |
| Abstract: | A capital asset pricing model and the corresponding investment strategy are investigated for the financial market with asymmetric information structure. Suppose that investors can be defined with three kinds: informed trader, under-reaction trader and over-reaction trader; all traders use Bayesian principle to modify their prior distributions. The anthors obtain the equilibrium price of the risky asset in the short run and the rational investment strategy. |
| |
| Keywords: | asymmetric information under-reaction over-reaction investment strategy |
| 本文献已被 CNKI 维普 万方数据 等数据库收录！ |
| 点击此处可从《重庆大学学报(自然科学版)》浏览原始摘要信息 |
| 点击此处可从《重庆大学学报(自然科学版)》下载免费的PDF全文 |
