| 回报率的滤波与极大似然估计 |
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| 引用本文： | 蔡艳萍,杨招军.回报率的滤波与极大似然估计[J].系统工程理论与实践,2007,27(12):139-144. |
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| 作者姓名： | 蔡艳萍 杨招军 |
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| 作者单位： | 1. 湖南大学,工商管理学院,长沙,410082
2. 湖南大学,经济与贸易学院,长沙,410079 |
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| 基金项目： | 国家社会科学基金;湖南大学985工程哲学社会科学创新基地研究项目;湖南省社会科学基金 |
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| 摘 要： | 几何布朗运动常用来描述风险资产价格的变动,其中回报率的估计是一个困难的问题.本文给出了回报率的Kalman滤波,对滤波估计与极大似然估计进行了比较分析,运用Monte Carlo技术给出了算例,结果表明Kalman滤波具有明显的优势.
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| 关 键 词： | 回报率 Kalman滤波 极大似然估计 |
| 文章编号： | 1000-6788(2007)12-0139-06 |
| 修稿时间： | 2007年6月6日 |
Kalman Filter and Maximum Likelihood Estimation to Asset Return |
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| CAI Yan-ping,YANG Zhao-jun.Kalman Filter and Maximum Likelihood Estimation to Asset Return[J].Systems Engineering —Theory & Practice,2007,27(12):139-144. |
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| Authors: | CAI Yan-ping YANG Zhao-jun |
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| Abstract: | It is common to take geometric Brownian motion as a model for asset prices but it is difficult to get a good estimation to the drift coefficient.Utilizing statistical filter techniques,this paper provides the Kalman filter estimation for the drift coefficient.The comparison between the Kalman filter and the maximum likelihood approach is presented.We also show an example by Monte Carlo simulation.The results explain that the Kalman filter appears much superior to the maximum likelihood estimation. |
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| Keywords: | asset return Kalman filter maximum likelihood estimation |
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