| 基于实物期权理论的水权期权价值评估模型 |
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| 引用本文： | DAI Tian-sheng,戴天晟,赵文会,顾宝炎,孙绍荣. 基于实物期权理论的水权期权价值评估模型[J]. 系统工程, 2009, 27(5) |
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| 作者姓名： | DAI Tian-sheng 戴天晟 赵文会 顾宝炎 孙绍荣 |
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| 基金项目： | 上海市哲学社会科学基金，上海市教委科研创新项目，上海高校选拔培养优秀青年教师科研专项基金 |
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| 摘 要： | 采取期权交易模式是水权交易的有益尝试,而对水权期权价值进行评估是其中的关键问题.本文假定水权价格及期权价格是随时间变化的几何布朗运动,应用实物期权理论,通过建立水权期权价值评估模型,给出了关于时间、购买水权支出等水权价值解析表达式,该模型有助于市场参与者对交易做科学决策、选择最优交易时机,并可以有效的规避风险.
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| 关 键 词： | 水权 水权期权 实物期权 交易时机 价值评价模型 |
Value Evaluation Model of Water Rights Option Based on Real Option Theory |
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| DAI Tian-sheng. Value Evaluation Model of Water Rights Option Based on Real Option Theory[J]. Systems Engineering, 2009, 27(5) |
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| Authors: | DAI Tian-sheng |
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