| 基于跳跃-扩散过程的一类亚式期权定价 |
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| 引用本文： | 刘宣会,徐成贤.基于跳跃-扩散过程的一类亚式期权定价[J].系统工程学报,2008,23(2):142-147. |
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| 作者姓名： | 刘宣会 徐成贤 |
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| 作者单位： | 1. 西安交通大学经济与金融学院,陕西,西安,710061;西安工程大学理学院,陕西,西安,710048
2. 西安交通大学理学院,陕西,西安,710049 |
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| 摘 要： | 在期权定价理论的研究中,一般都假设标的资产(设为股票)的价格服从几何布朗运动.然而在现实的金融市场上,当有重大信息到来时,便会对股票价格产生冲击,使其价格出现不连续的跳跃.考虑这一因素,在标的资产价格服从跳跃-扩散过程时,分别在完全市场与非完全市场上通过选择帐户折算变换与复制将一种亚式期权(考虑算术平均)定价问题进行简化为一种类似于欧式期权定价问题,然后运用Merton对冲风险方法得到原亚式期权的定价与套期保值策略.
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| 关 键 词： | 期权法价 完全与非完全市场 亚式期权 对冲风险 欧式期权 扩散过程 期权定价 process based option pricing 套期保值策略 方法 风险 对冲 运用 欧式期权 种类 简化 定价问题 算术平均 亚式期权 复制 变换 帐户 选择 |
| 文章编号： | 1000-5781(2008)02-0142-06 |
| 修稿时间： | 2004年3月17日 |
Asia option pricing based on jump-diffusion prices process |
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| LIU Xuan-hui,XU Cheng-xian.Asia option pricing based on jump-diffusion prices process[J].Journal of Systems Engineering,2008,23(2):142-147. |
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| Authors: | LIU Xuan-hui XU Cheng-xian |
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