| 人民币/美元汇率收益率的统计特性和非线性特征研究 |
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| 引用本文： | 雷强,黄登笑. 人民币/美元汇率收益率的统计特性和非线性特征研究[J]. 科学技术与工程, 2009, 9(10) |
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| 作者姓名： | 雷强 黄登笑 |
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| 作者单位： | 上海交通大学安泰经济与管理学院,上海,200052;上海交通大学安泰经济与管理学院,上海,200052 |
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| 摘 要： | 采用非参数检验(Jarque-Beta检验和Kolmogorov-Smirnov检验)以及Q-Q概率图对人民币/美元汇率收益率进行正态性检验,随后利用替代数据法对人民币/美元汇率收益率进行相关性和非线性特征检验.研究结果表明:人民币/美元汇率收益率不服从布朗运动,存在尖峰厚尾的现象,并且呈现内在的确定性非线性特征,这说明这些汇率的非线性特性是来自于产生它们的复杂经济系统内部因素,而不是源于其经济系统外部变量.
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| 关 键 词： | Jarque-Beta检验 Kolmogorov-Smirnov检验 Q-Q概率图 替代数据 非线性特征 |
Statistic and Nonlinear Research of RMB/USD Exchange Rate Returns |
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| LEI Qiang,HUANG Deng-xiao. Statistic and Nonlinear Research of RMB/USD Exchange Rate Returns[J]. Science Technology and Engineering, 2009, 9(10) |
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| Authors: | LEI Qiang HUANG Deng-xiao |
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| Affiliation: | Antai College of Economics & Management;Shanghai Jiao tong University;Shanghai 200052;P.R.China |
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| Abstract: | If RMB/USD exchange rate returns are normal distribution, using non-parametric tests such as Jarque-Beta test and Kolmogorov-Smirnov test and Q-Q probability chart, next, tests if its returns are nonlinear, using the surrogate data method are presented. The result shows that RMB/USD exchange rate returns not are Brownian Motion with heavy tail phenomenon and have intrinsic and deterministic nonlinear characteristics, which means that the nonlinear characteristics of RMB/USD comes from of the economic syst... |
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| Keywords: | Jarque-Beta test Kolmogorov-Smirnov test Q-Q probability chart surrogate data nonlinear characteristics |
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