| 不完全市场下基于局部风险最小策略的股票期货定价研究 |
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| 引用本文： | ZHANG Li-jian,马健,XU Yue.不完全市场下基于局部风险最小策略的股票期货定价研究[J].系统工程理论与实践,2008,28(7):34-40. |
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| 作者姓名： | ZHANG Li-jian 马健 XU Yue |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金，教育部跨世纪优秀人才培养计划 |
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| 摘 要： | 在具体的离散时间不完全市场模型下给出了极小鞅测度的刻划,并以此推导股票期货的无套利定价模型.随后,通过实证对推导出的定价模型加以检验,其结果表明:新定价模型能够较好的对样本期货价格进行拟合,且在与持有成本理论的单因素期货定价模型的比较中,新模型在价格预测的稳定性和精确度上都表现出了一定程度的优势.
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| 关 键 词： | 离散时间不完全市场 局部风险最小策略 极小鞅测度 股票期货定价 实证研究 |
Stock futures pricing based on the locally risk-minimizing strategy under incomplete markets |
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| ZHANG Li-jian,MA Jian,XU Yue.Stock futures pricing based on the locally risk-minimizing strategy under incomplete markets[J].Systems Engineering —Theory & Practice,2008,28(7):34-40. |
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| Authors: | ZHANG Li-jian MA Jian XU Yue |
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