| 带交易费用和负债的均值-方差投资策略选择 |
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| 引用本文： | 杨鹏,刘琦,王献锋.带交易费用和负债的均值-方差投资策略选择[J].湖南师范大学自然科学学报,2014(6):73-78. |
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| 作者姓名： | 杨鹏 刘琦 王献锋 |
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| 作者单位： | 西京学院应用理学系,中国西安,710123 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目(11271375)；西京学院校级科研资助项目 |
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| 摘 要： | 研究了均值-方差准则下,带交易费用和负债的投资组合选择问题.研究目标是,在终值财富的均值等于d的限制下,使终值财富的方差最小,即均值-方差组合选择问题.通过使用线性二次控制的理论解决了该问题,获得了最优的投资策略和有效边界的显式解.并通过对所得结果进行进一步分析及实例,在经济上给出了合理的解释.通过本文的研究,可以指导投资者在具有负债时选择恰当的投资策略,使自身获得一定的财富而面临的风险最小.
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| 关 键 词： | 均值-方差准则 线性二次控制 交易费用 最优策略 有效边界 |
Mean-Variance Portfolio Selection with Transaction Costs and Liability |
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| YANG Peng,LIU Qi,WANG Xian-feng.Mean-Variance Portfolio Selection with Transaction Costs and Liability[J].Journal of Natural Science of Hunan Normal University,2014(6):73-78. |
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| Authors: | YANG Peng LIU Qi WANG Xian-feng |
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| Institution: | YANG Peng;LIU Qi;WANG Xian-feng;Department of Applied Science,Xijing University; |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | mean-variance criterion linear-quadratic control transaction costs optimal strategies efficient frontier |
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