基于改进SVM的可转换债券价值分析与套期保值 |
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引用本文: | 沈传河,刘中文,李缨.基于改进SVM的可转换债券价值分析与套期保值[J].系统管理学报,2016,25(1):22-27. |
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作者姓名: | 沈传河 刘中文 李缨 |
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摘 要: | 针对可转换债券价值影响因素的复杂性,采用改进的样本加权支持向量机(SVM)模型,分析可转换债券价值,并确定套期保值比率。基于指数权重函数,经过改进的支持向量机既考虑了指数权重函数所蕴涵的时间折现意义,又同时兼顾了每个样本在原时间序列中的重要性(即所包含的信息量),较好地适应了金融数据非线性、非平稳、高噪声等特性,从而有效处理了可转换债券价值影响因素之间的相互联系。实证分析表明,无论是模型鲁棒性还是套期保值效率,基于改进SVM的可转换债券套期保值方法都优于其他模型。
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收稿时间: | 2013-12-17 |
修稿时间: | 2014-07-14 |
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