| 具有固定消费流的最优投资的CEV模型 |
| |
| 引用本文： | 彭望祥,秦成林. 具有固定消费流的最优投资的CEV模型[J]. 上海大学学报(自然科学版), 2006, 12(2): 203-206 |
| |
| 作者姓名： | 彭望祥 秦成林 |
| |
| 作者单位： | 上海大学,理学院,上海,200444;上海大学,理学院,上海,200444 |
| |
| 摘 要： | 利用随机控制方法、贝尔曼方程及最大值原理，研究了在具有固定消费流的CEV(Constant Clastic of Variance)模型下的最优投资问题，通过Lagendre变换求得此模型的Ricati方程形式，结构比较简单,得到一个反馈公式.作者的目标是期末财富效用最大化.该文的研究结论对个人投资、养老基金、保险公司的投资决策有一定的经济意义.
|
| 关 键 词： | 随机控制 固定消费流 CEV模型 期末财富效用最大化 Lagendre变换 |
| 文章编号： | 1007-2861（2006）02-0203-04 |
| 收稿时间： | 2005-06-30 |
| 修稿时间： | 2005-06-30 |
Optimal Portfolio Choice with Fixed Consumption under CEV Model |
| |
| PENG Wang-xiang,QIN Cheng-lin. Optimal Portfolio Choice with Fixed Consumption under CEV Model[J]. Journal of Shanghai University(Natural Science), 2006, 12(2): 203-206 |
| |
| Authors: | PENG Wang-xiang QIN Cheng-lin |
| |
| Affiliation: | School of Sciences, Shanghai University, Shanghai 200444, China |
| |
| Abstract: | The method of stochastic control,Bellman equation and the maximum rules are used to settle down the problem of optimal portfolio choice with fixed consumption. A cyclic solution to the equation is obtained.The conclusion is economically meaningful for private investors,management of pension fund,and insurance companies in portfolio choice. |
| |
| Keywords: | stochastic control fixed consumption CEV model terminal wealth utility Lagendre change |
| 本文献已被 CNKI 维普 万方数据 等数据库收录！ |
| 点击此处可从《上海大学学报(自然科学版)》浏览原始摘要信息 |
|
点击此处可从《上海大学学报(自然科学版)》下载全文 |
