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| 不同基函数对LSM美式期权定价的影响 | |
| 作者姓名： | 于拓 唐亚勇 |
| 作者单位： | 四川大学数学学院,成都610064 |
| 摘 要： | 美式期权允许期权持有人在期权到期前的任何时间行权,因而我们无法使用B-S公式为美式期权定价而多采用数值分析分方法对其进行定价.应用最小二乘蒙特卡洛法(LSM)对美式期权进行定价的方法首先由Longstaff和Schwartz于2001年提出.在该方法中,在进行最小二乘回归时,不同基函数的选取会对最终定价结果产生重要影响.本文研究了使用不同正交多项式作为基函数对美式期权定价的影响. |
| 关 键 词： | 美式期权 LSM 正交多项式 基函数 |
| 收稿时间： | 2020-11-12 |
| 修稿时间： | 2020-12-31 |
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