| 基于最小下偏矩的动态期货跳跃套期保值策略 |
| |
| 引用本文： | 任光宇,韩立岩.基于最小下偏矩的动态期货跳跃套期保值策略[J].系统工程,2012(11):117-121. |
| |
| 作者姓名： | 任光宇 韩立岩 |
| |
| 作者单位： | 北京航空航天大学经济管理学院 |
| |
| 基金项目： | 国家自然科学基金重点资助项目(70831001);国家自然科学基金创新群体项目(70821061) |
| |
| 摘 要： | 下偏矩作为风险的度量更适用于风险规避者。推导出考虑跳跃、对冲现货资产的最小下偏矩动态套期保值比率的估计量并构造套保策略。在实证中以中国沪深300指数为例运用股指期货构建套保组合,发现加入共跳因素后,无论对于多头还是空头套期保值者,对冲下偏风险的套保效率都有明显提升。
|
| 关 键 词： | 下偏矩 跳跃 EC-BEKK-ARJI模型 动态期货套期保值策略 |
Dynamic Jumping Hedging Strategy for Futures Based on Minimum Lower Partial Moments |
| |
| REN Guang-yu,HAN Li-yan.Dynamic Jumping Hedging Strategy for Futures Based on Minimum Lower Partial Moments[J].Systems Engineering,2012(11):117-121. |
| |
| Authors: | REN Guang-yu HAN Li-yan |
| |
| Institution: | (School of Economics and Management,Beihang University,Beijing 100191,China) |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | |
| 本文献已被 CNKI 等数据库收录！ |
|
