| 股票日内收益非对称性检验 |
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| 引用本文： | 魏正红,张术林.股票日内收益非对称性检验[J].合肥工业大学学报(自然科学版),2007,30(3):334-337. |
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| 作者姓名： | 魏正红 张术林 |
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| 作者单位： | 1. 深圳大学,师范学院,广东,深圳,518060
2. 中山大学,管理学院,广东,广州,510075;广发证券有限公司,广东,广州,510075 |
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| 摘 要： | 文章分别考察了1 min5、min和10 min等间隔抽样的股票日内收益,并利用样本偏度方法和基于偏t分布的LM检验方法对3种抽样频率的日内收益的非对称性进行检验;结果表明,随抽样频率升高,样本峰度系数增大,在1 min频率,样本偏度检验几乎拒绝所有股票和股票指数收益的对称性,而LM检验仅拒绝其中几只,但是在5 min和10 min频率,2种检验结果趋于一致。
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| 关 键 词： | 偏t分布 LM检验 样本偏度 高峰态 日内收益. |
| 文章编号： | 1003-5060(2007)03-0334-04 |
| 修稿时间： | 2006年3月10日 |
A test for asymmetry of intraday returns of stock |
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| WEI Zheng-hong,ZHANG Shu-lin.A test for asymmetry of intraday returns of stock[J].Journal of Hefei University of Technology(Natural Science),2007,30(3):334-337. |
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| Authors: | WEI Zheng-hong ZHANG Shu-lin |
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| Abstract: | In this paper,the intraday returns of stock over one minute,five minutes,and ten minutes are studied respectively,and the sample skew test and the Lagrange multiplier(LM) test are used to test their asymmetry.The results show that higher sampling frequency,higher kurtosis.The sample skew test rejects almost all one-minute-return symmetry of stock and the index,but the LM test only rejects the one-minute-return symmetry of a few of them.With sampling frequency increases,their differences become small. |
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| Keywords: | skew-t distribution Lagrange multiplier(LM) test sample skewness leptokurtosis in-traday return |
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