| 面板数据下的EG两步法 |
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| 作者姓名： | 胡毅 林建浩 王明喜 邓莹 |
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| 作者单位： | 1. 中国科学院 数学与系统科学研究院, 北京 100190;2. 中山大学 岭南学院, 广州 510275;3. 对外经济贸易大学 国际经济贸易学院, 北京 100029 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金(71301160,71303264);中国博士后科学基金(2012M520420);对外经济贸易大学学术创新团队资助项目(CXTD4-01) |
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| 摘 要： | 针对文献中将时间序列模型的EG两步法直接应用到面板数据模型这一现象,推导了面板数据中使用EG两步法的极限分布,进而指出在面板数据中直接使用时间序列EG两步法存在的问题,并通过MonteCarlo模拟展示了这一错误应用所存在的过度拒绝零假设的后果.同时,模拟结果还表明,当前实证研究中常用的两种基于EG两步法的面板协整检验,Kao协整检验和Pedroni协整检验均有其适用范围,对于不同的样本容量组合,两者有限样本表现不尽相同,因此,实证研究应根据样本数据的实际情况选用合适的检验统计量.此外,本文的实证结果表明,弱PPP定理在OECD国家并不成立.
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| 关 键 词： | 面板数据 协整检验 EG 两步法 购买力平价 |
| 收稿时间： | 2012-05-31 |
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