| 可转换债券蒙特卡罗模拟定价的控制变量改进方法 |
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| 引用本文： | 马俊海,杨非.可转换债券蒙特卡罗模拟定价的控制变量改进方法[J].系统工程理论与实践,2009,29(6):77-85. |
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| 作者姓名： | 马俊海 杨非 |
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| 作者单位： | 浙江财经学院金融学院,杭州,310018 |
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| 摘 要： | 主要针对可转换债券的路径依赖和美式期权特征, 运用控制变量改进技术,对可转换债券定价的蒙特卡罗 模拟方法进行研究分析. 首先,对美式期权蒙特卡罗模拟的Rasmussen控制变量技术的基本原理和算法进行系统分析和讨论;在此基础上, 提出了可转换债券价格蒙特卡罗模拟的Rasmussen控制变量技术分析框架; 最后,通过一类应用比较广泛的LYON债券进行了详细的实证模拟分析.研究结论认为:蒙特卡罗模拟的Rasmussen控制变量技术对可转换债券定价的应用取得了比较理想的效果,而使用矩匹配方法则能 进一步改进其应用效果.
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| 关 键 词： | 可转换债券 蒙特卡罗模拟 Rasmussen控制变量 美式期权 |
Improved control variable methods of Monte Carlo simulation for pricing convertible bonds |
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| MA Jun-hai,YANG Fei.Improved control variable methods of Monte Carlo simulation for pricing convertible bonds[J].Systems Engineering —Theory & Practice,2009,29(6):77-85. |
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| Authors: | MA Jun-hai YANG Fei |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | |
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