| 我国证券市场波动的Hurst指数 |
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| 引用本文： | 高红兵,潘瑾,陈宏民.我国证券市场波动的Hurst指数[J].东华大学学报(自然科学版),2001,27(4):22-25. |
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| 作者姓名： | 高红兵 潘瑾 陈宏民 |
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| 作者单位： | 上海交通大学管理学院, |
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| 摘 要： | 证券市场的波动不服从布朗运动，而服从分数布朗运动。Hurst指数是描述分数布朗运动的重要指标。利用R／S分析方法计算出我国证券市场收益率序列的Hurst指数为0.68。从而说明甸证券市场的波动具有明显的持久性。
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| 关 键 词： | Hurst指数 分数布朗运动 R／S分析 证券市场 有效市场假设 中国 市场波动 |
| 修稿时间： | 2000年5月3日 |
Hurst Exponent of Our Securities Markets |
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| Gao Hongbing,Pan Jin,Chen Hongmin.Hurst Exponent of Our Securities Markets[J].Journal of Donghua University,2001,27(4):22-25. |
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| Authors: | Gao Hongbing Pan Jin Chen Hongmin |
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| Abstract: | Securities market don't obey brownian motion,but fractal brownian motion. Hurst exponent plays an important role in brownian motion. We use R/S analysis to calculate Hurst exponent of our market,which is 0.68. So it is concluded that the fluctuation of our market have obvious persistence. |
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| Keywords: | Hurst exponent fractal brownian motion R/S analysis securities markets efficient markets hypothesis |
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