| 具有二次分段凹交易成本的均值-方差投资组合优化 |
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| 引用本文： | 张鹏,张忠桢. 具有二次分段凹交易成本的均值-方差投资组合优化[J]. 科学技术与工程, 2008, 8(8): 1952-1955 |
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| 作者姓名： | 张鹏 张忠桢 |
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| 作者单位： | 武汉科技大学管理学院,武汉,430081;武汉理工大学管理学院,武汉,430070 |
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| 摘 要： | 在投资过程中,交易成本是不能忽视的.一般情况下,交易量较小时,单位交易成本较大;随着交易量的增加,单位交易成本不断减少;当交易量大于某值时,单位交易成本不变.提出了交易成本函数为二次分段凹函数的均值-方差投资组合模型,并结合不等式组的旋转算法和分枝定界法求解.最后,采用中国证券市场的实际数据,运用自编程序计算出不同期望收益率所对应的最优投资比例,从而为投资者提供决策支持.
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| 关 键 词： | 均值-方差投资组合 交易成本 旋转算法 分枝定界法 |
| 修稿时间： | 2007-12-24 |
Optimization on the Mean-variance Portfolio Selection with Qadratic Subsection Concave Transaction Costs |
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| ZHANG Peng,ZHANG Zhong-zhen. Optimization on the Mean-variance Portfolio Selection with Qadratic Subsection Concave Transaction Costs[J]. Science Technology and Engineering, 2008, 8(8): 1952-1955 |
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| Authors: | ZHANG Peng ZHANG Zhong-zhen |
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