| MDH理论与日历效应下的中国股市量价关系 |
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| 引用本文： | 夏天,胡日东.MDH理论与日历效应下的中国股市量价关系[J].华侨大学学报(自然科学版),2007,28(4):444-448. |
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| 作者姓名： | 夏天 胡日东 |
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| 作者单位： | 1. 浙江永安期货经济有限公司,浙江杭州,310005
2. 华侨大学,商学院,福建,泉州,362021 |
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| 基金项目： | 教育部高校博士学科点专项科研基金资助项目(20050385001) |
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| 摘 要： | 基于分布混合假说(MDH)理论的数学推导,以我国深沪股市的大盘指数为研究对象,检验原始交易量、包含自相关性的交易量对广义自回归条件异方差模型(GARCH)效应的解释效果,并分析日历效应对交易量与股价波动性关系的特殊影响.结果表明,GARCH模型可以很好地拟合中国股市的股价波动持续性问题;当引入原始交易量以后,股价波动性在一定程度上可以为原始交易量所解释,而包含自相关性的交易量对股市GARCH效应并无很好的解释力.经实证分析证实,股价的日历效应对于上海市场中交易量对股价波动性的解释有着推波助澜的作用.
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| 关 键 词： | 分布混合假说理论 日历效应 广义自回归条件异方差模型 股价波动性 交易量 中国股市 |
| 文章编号： | 1000-5013（2007）04-0444-05 |
| 修稿时间： | 2006-11-07 |
The Study on the Relationship between the Trading Volume and the Price Volatility Based on the Day-of-the-Week Effect and MDH Theory |
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| Xia Tian,Hu Ri-dong.The Study on the Relationship between the Trading Volume and the Price Volatility Based on the Day-of-the-Week Effect and MDH Theory[J].Journal of Huaqiao University(Natural Science),2007,28(4):444-448. |
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| Authors: | Xia Tian Hu Ri-dong |
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| Institution: | College of Commerce, Huaqiao University, Quanzhou 362021, China |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | MDH theory day-of-the-week effect GARCH the volatility the trading volume the Chiniese stock market |
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