| 最优套期比率理论及其估计方法的比较 |
| |
| 引用本文： | 马巨福,曹奇,任达,汤杰.最优套期比率理论及其估计方法的比较[J].天津理工大学学报,2005,21(5):85-88. |
| |
| 作者姓名： | 马巨福 曹奇 任达 汤杰 |
| |
| 作者单位： | 天津大学,管理学院,天津,300072 |
| |
| 摘 要： | 本文首先在均值-方差框架下,对最优套期比率（OHR）的确定进行了分析,分别从静态和动态角度进行了回顾.我们对OHR的估计模型进行了介绍和比较,分别通过移动平均（RW）模型、EWMA模型和基于PE分布的强估计模型进行实证检验.本文对各种模型、方法都是基于最小方差（MV）框架的,在中国期货市场上,这种分析框架比较具有现实意义.
|
| 关 键 词： | 最优套期比率 最小方差法 均值-方差框架 |
| 文章编号： | 1673-095X（2005）05-0085-04 |
| 收稿时间： | 2004-06-24 |
| 修稿时间： | 2004年6月24日 |
Theory of optimal hedge ratio and the comparison of its estimation |
| |
| MA Ju-fu,CAO Qi,REN Da,TANG Jie.Theory of optimal hedge ratio and the comparison of its estimation[J].Journal of Tianjin University of Technology,2005,21(5):85-88. |
| |
| Authors: | MA Ju-fu CAO Qi REN Da TANG Jie |
| |
| Institution: | School of Managements, Tianjin University, Tianjin 300072, China |
| |
| Abstract: | In this article we give a concise analysis to the approaches of optimizing hedge on the mean-variance analytical framework.Farther,we give a survey and comparison to the models of estimating the OHR and give an empirical test evaluated by the RW,EWMA and robust estimation model.The models mentioned in this article are based on the minimal variance framework which is more significative in Chinese futures markets. |
| |
| Keywords: | the optimal hedge ratio minimal variance mean-variance framework |
| 本文献已被 CNKI 维普 万方数据 等数据库收录！ |
|
