| 证券市场流动性综合测度指标研究 |
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| 引用本文： | 杨朝军,张志鹏,廖士光.证券市场流动性综合测度指标研究[J].上海交通大学学报,2008,42(11):1767-1771. |
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| 作者姓名： | 杨朝军 张志鹏 廖士光 |
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| 作者单位： | （上海交通大学 安泰经济与管理学院，上海 200052） |
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| 摘 要： | 流动性是证券市场的基本属性之一，它具有多方面的特性，基于市场微观结构的流动性测度指标度量了流动性某一方面的特性，而缺乏一个全面综合的衡量.从流动性的定义出发，构建了一个综合而又简单实用的流动性测度指标，并通过实证研究证明了该指标的有效性与可预测性.
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| 关 键 词： | 流动性 综合测度指标 市场微观结构 |
| 收稿时间： | 2007-11-15 |
Research on Composite Index of Liquidity in Security Market |
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| YANG Chao-jun,ZHANG Zhi-peng,LIAO Shi-guang.Research on Composite Index of Liquidity in Security Market[J].Journal of Shanghai Jiaotong University,2008,42(11):1767-1771. |
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| Authors: | YANG Chao-jun ZHANG Zhi-peng LIAO Shi-guang |
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| Institution: | （Antai College of Economics & Management, Shanghai Jiaotong University, Shanghai 200052, China） |
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| Abstract: | Liquidity is one of the basic characters of security market and has various aspects.Index based on microstructure theory measures only one or another character of liquidity.This paper defined the concept of liquidity,and then constructed a composite index.Our empirical study shows that the index is(effective) and predictive. |
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| Keywords: | liquidity composite index market microstructure |
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