| 基于贝叶斯分位数回归的市场风险测度模型与应用 |
| |
| 引用本文： | 王新宇,宋学锋. 基于贝叶斯分位数回归的市场风险测度模型与应用[J]. 系统管理学报, 2009, 18(1) |
| |
| 作者姓名： | 王新宇 宋学锋 |
| |
| 作者单位： | 中国矿业大学,管理学院,江苏,徐州,221116 |
| |
| 基金项目： | 国家自然科学基金，教育部留学回国人员创新团队资助项目 |
| |
| 摘 要： | 对具有递归或非递归表达形式的一般分位数回归模型,基于不对称拉普拉斯分布提出了贝叶斯推理框架.指出不对称拉普拉斯分布的尺度参数在估计中应该被参数化,否则将导致其方差存在非零最小值的限制.给出选择尺度参数和模型参数先验分布的条件,保证参数后验分布是真实概率分布,并采用马尔科夫链蒙特卡罗模拟方法进行参数估计.对深证成分指数的实证研究表明,不对称绝对值和斜率分位数回归模型比间接GARCH和FIAPARCH模型更好地描述了深证成分指数的风险特征,在不同的置信水平下,深圳股市消息对市场风险具有强度不同的不对称性冲击.动态分位检验和后验测试支持分位数回归模型可以对金融数据进行高置信水平的市场风险测量和探索风险的演化模式.
|
| 关 键 词： | 贝叶斯推理 一般分位数回归模型 马尔科夫链蒙特卡罗模拟 风险测度 |
Measure Market Risk Based on Bayesian Quantile Regression Model with an Application |
| |
| WANG Xin-yu,SONG Xue-feng. Measure Market Risk Based on Bayesian Quantile Regression Model with an Application[J]. Systems Engineering Theory·Methodology·Applications, 2009, 18(1) |
| |
| Authors: | WANG Xin-yu SONG Xue-feng |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | |
| 本文献已被 万方数据 等数据库收录！ |
|
