| 一类均值随机跳跃型广义Vasicek模型 |
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| 引用本文： | 范龙振.一类均值随机跳跃型广义Vasicek模型[J].系统工程学报,2010,25(4). |
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| 作者姓名： | 范龙振 |
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| 作者单位： | 复旦大学管理学院,上海,200433 |
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| 基金项目： | 教育部跨世纪优秀人才支持计划资助项目，国家自然科学基金资助项目 |
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| 摘 要： | 根据中国债券市场的特点构造一个新的利率模型.模型假定1年期储蓄存款利率服从跳跃过程,它决定了1年期市场利率的均值水平,并假定1年期市场利率是决定市场利率期限结构的另外一个状态变量,服从Vasicek模型.文中给出了该模型下市场利率期限结构的分析表达式,并以1998年至2007年的利率期限结构月度数据为样本,利用MCMC方法对模型进行了实证分析.模型能够很好地拟合市场利率期限结构样本观测值的均值,标准差,并能拟合偏度,峰度和序列相关性水平.
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| 关 键 词： | 储蓄存款利率 市场利率 跳跃过程 仿射模型 MCMC估计方法 |
Generalized Vasicek model with stochastic jump mean |
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| FAN Long-zhen.Generalized Vasicek model with stochastic jump mean[J].Journal of Systems Engineering,2010,25(4). |
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| Authors: | FAN Long-zhen |
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| Keywords: | |
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