| 延期算术平均亚式期权价格的一个近似封闭公式 |
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| 作者姓名： | 张东 鹿长余 安玉娥 |
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| 作者单位： | 1. 上海理工大学 理学院, 上海 200093; 2. 上海金融学院 金融研究中心, 上海 201209;3. 上海大学 理学院, 上海 200466 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金
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上海市高校优秀青年教师后备人选科研项目 |
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| 摘 要： | 在标的价格服从几何布朗运动、 收益服从对数正态分
布的前提下, 通过风险中性定价原理, 对到期损益中的随机积分进行任意次Taylor近似, 并由级数定义将此连续问题离散化, 给出了延期算术平均亚式期权封闭形式的解析定价公式, 并与Monte Carlo模拟得到的价格作为标尺对得到的公式进行精确性检验, 结果表明, 所得公式可以应用到金融实务中对此类衍生品定价中.
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| 关 键 词： | 期权定价 亚式期权 延期 风险中性 Black Scholes模型 |
| 文章编号： | 1671-5489(2008)03-0443-05 |
| 收稿时间： | 2007-09-24 |
| 修稿时间： | 2007-09-24 |
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