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| 基于Copula函数的沪深股市相关性分析 | |
| 作者单位： | ;1.陕西理工大学数学与计算机科学学院 |
| 摘 要： | 选用GPD分布分别对沪深股市对数收益率尾部进行描述,结合样本数据的统计特征,选择合适的二元Copula函数对沪深股市对数收益率的相关性进行描述,对二元Copula函数的参数进行估计。结果表明:二元t-Copula函数比二元正态Copula函数更能捕捉沪深股市的尾部相关性。沪深股市存在着较强的相关性,线性相关系数为0.9356,Kendall相关系数为0.7611,Spearman相关系数为0.9150。 |
| 关 键 词： | 沪深股市 相关性 Copula函数 Kendall秩相关系数 Spearman相关系数 |
Correlation analysis of Shanghai and Shenzhen stock markets based on Copula function |
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