| 中国股市跳跃行为的随机波动模型分析 |
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| 引用本文： | 高延巡,胡日东,苏梽芳.中国股市跳跃行为的随机波动模型分析[J].华侨大学学报(自然科学版),2010,31(5). |
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| 作者姓名： | 高延巡 胡日东 苏梽芳 |
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| 作者单位： | 华侨大学,经济与金融学院,福建,泉州,362021 |
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| 基金项目： | 国家社会科学基金资助项目，华侨大学科研基金资助项目 |
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| 摘 要： | 基于上证综指样本数据,探讨双跳跃随机波动模型并研究股市波动跳跃行为.应用马尔科夫蒙特卡洛方法对模型参数进行估计,通过残差正态检验比较各类随机波动模型刻画股市波动能力,采用损失函数评价法和线性回归法,评估其对上证综指波动的预测精度.结果显示,中国股市跳跃波动程度和强度较大,对股市收益和波动均有显著影响;在引入跳跃成分刻画股市异常波动行为后,双跳跃模型显著提高股市收益波动率的估计精度与预测能力.
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| 关 键 词： | 跳跃 杠杆效应 随机波动模型 马尔科夫蒙特卡洛方法 上证综指 |
Analysis of the Stochastic Volatility Models about the Jump Behavior in Chinese Stock Market |
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| GAO Yan-xun,HU Ri-dong,SU Zhi-fang.Analysis of the Stochastic Volatility Models about the Jump Behavior in Chinese Stock Market[J].Journal of Huaqiao University(Natural Science),2010,31(5). |
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| Authors: | GAO Yan-xun HU Ri-dong SU Zhi-fang |
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