| 用改进的蒙特卡洛(MC)方法计算VaR |
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| 引用本文： | 汪飞星,陈东峰,单国莉,杨旭.用改进的蒙特卡洛(MC)方法计算VaR[J].山东理工大学学报,2005,19(5):11-14. |
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| 作者姓名： | 汪飞星 陈东峰 单国莉 杨旭 |
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| 作者单位： | 北京科技大学,应用科学学院,北京,100083;烟台教育学院,计算机系,山东,烟台,264003;烟台教育学院,计算机系,山东,烟台,264003;天津工业大学,计算机与自动化学院,天津300160 |
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| 摘 要： | VaR技术是风险管理中重要的方法;蒙特卡洛模拟法（MC）计算VaR已经得到广泛的实际应用,但是其在伪随机数的产生和联合分布的确定方面过多地信赖于假定好的分布和模型. 采用copula函数改进了传统的MC方法,很好地处理了以上的问题,并在汇率风险管理领域作了实证分析,得到了较好的结果.
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| 关 键 词： | VaR Monte Carlo方法 copula 相依结构 分布 |
| 文章编号： | 1672-6197(2005)05-0011-04 |
| 收稿时间： | 04 27 2005 12:00AM |
| 修稿时间： | 2005年4月27日 |
Computing VaR using improved monte carlo method |
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| WANG Fei-xing,CHEN Dong-feng,SHAN Guo-li,YANG Xu.Computing VaR using improved monte carlo method[J].Journal of Shandong University of Technology:Science and Technology,2005,19(5):11-14. |
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| Authors: | WANG Fei-xing CHEN Dong-feng SHAN Guo-li YANG Xu |
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| Institution: | 1. School of Applied Science, University of Science and Technology Beijing, Beijing 100083, China; 2. Yantai College of Education, Yantai 264003, China; 3. College of Computer Technology and Automation,Tianjin Polytechnic University, Tianjin 300160, China |
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| Abstract: | The Value-at-Risk(VaR) is of central importance in modern financial risk management and Monte Carlo(MC) simulation is the most popular method to compute the VaR,but it is deficient in the generation of pseudo random numbers and the determination of dependence structure of the risk factors.This paper improves the traditionalMC method using copula and applies to the foreign exchange ratesfields and gets the satisfactory results. |
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| Keywords: | VaR Monte Carlo method copula dependence structure distribution |
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