| 基于回望期权考虑备用保证金的期货定价模型 |
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| 引用本文： | 黄伟,刘海龙. 基于回望期权考虑备用保证金的期货定价模型[J]. 上海交通大学学报, 2009, 43(4) |
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| 作者姓名： | 黄伟 刘海龙 |
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| 作者单位： | 上海交通大学,金融工程研究中心,上海,200052 |
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| 摘 要： | 基于备用保证金与回望期权具有共同的路径依赖特性,构建期货市场备用保证金回望期权模型,进而度量出在期货建仓时点持有期货空头或多头的备用保证金额度.考虑到备用保证金是实际期货套利操作的必要构成要素,是交易成本的一个组成部分,将备用保证金引入无套利定价模型,从而构建更有实际操作价值的期货无套利定价区间模型.最后通过算例分析,进一步说明备用保证金和无套利定价的具体测算方法.
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| 关 键 词： | 期货 备用保证金 回望期权 无套利 |
Pricing Futures Contract Considering Reserve Margin Based on Lookback Option Model |
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| HUANG Wei,LIU Hai-long. Pricing Futures Contract Considering Reserve Margin Based on Lookback Option Model[J]. Journal of Shanghai Jiaotong University, 2009, 43(4) |
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| Authors: | HUANG Wei LIU Hai-long |
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