伦敦金属交易所与上海期货交易所铜价格发现过程

具有相同标的资产铜期货合约的伦敦金属交易所(LME)与上海期货交易所(SHFE)之间的竞争日趋激烈,对比分析了这两个市场在铜价格发现过程中的贡献度。结果表明,价格发现主要由LME决定,随着SHFE期铜市场的发展和完善,它在价格发现过程中的地位也得到了逐步提高。     

股市价格动量与交易量关系:中国的经验研究与国际比较

从收益率和交易量两个角度对中国股市价格动量进行月度数据检验.结果表明,单独基于收益率标准的检验证实中国股市总体不存在价格动量.但增加交易量标准的进一步分析显示,低交易量组合的股票存在价格动量,而高交易量赢者组合的股票发生显著的价格反转,同时"对角策略"存在很大的套利空间.这一结果主要是由于中国股市的特殊结构所致,可以用行为金融模型解释.     

中国股市日度反向利润研究

采用重叠法对中国A股股票超额收益率进行日度检验，结果表明：当形成期和持有期为1～5个交易日时，中国股市存在统计显著的日度反向利润．同时，进一步将日度反向利润与日周效应这两种异常行为相结合，研究周内各交易日股价变动对日度反向利润的影响差异，结果表明：当持有期为周一时，反向策略收益表现为动量效应，对日度反向利润影响为负；周二、三、五时表现为反向效应，对日度反向利润影响为正。     

信贷风险评价指标权重的聚类分析

信贷风险评价是银行重要的管理活动，评价指标的权重评估又是决定评价结果是否科学的关键环节。本文在分析同类研究弊端的基础上，利用相似系数矩阵对众多专家评价指标的权重意见进行筛选，解决了信贷风险评价体系指标权重的合理分配问题。其特色在于一是对专家意见进行聚类分析，而不是像通常那样不加处理地简单平均；二是在剔除某些专家权重意见时，结合实际问题的具体要求，在聚类分析的基础上，提出了一种更为简化的方法，易于在实践中推广；三是对于通过任何方法得出的群体权重意见，本方法都可以作为后续数据处理方法。     

颈椎斜位拍摄的一种理想方法

介绍了一种斜位拍摄颈椎的理想技术方法。     

锁骨特殊拍照法

介绍了锁骨特殊拍照法一种拍摄完整锁骨照片的技术方法。     

考虑卖空限制的动量效应和反向效应模型

改进了HS模型的假设条件,增加了反向投资者行为偏差的影响,建立了考虑卖空限制的动量效应和反向效应模型.在研究方法上,采用了不同于HS模型的递推公式法,清晰地描述了正、负消息影响下股价及收益率的运动轨迹,直观地分析了消息投资者和两类趋势投资者行为偏差导致赢者和输者组合出现动量效应和反向效应的规模和方向.证明了受到卖空限制的约束,输者组合股票在长期表现出反向效应的概率比没有卖空限制时减小.     

混合分布理论研究

结合中国股票市场数据研究了混合分布假设，并给出了有流动性交易者的正态分布型混合分布模型,在模型推导的基础上，实证研究结果表明该模型是成立的，说明交易量在金融研究中有着重要作用．     

基于综合风险约束的贷款组合优化决策模型

信贷风险是银行经营中的主要风险 ,贷款风险组合优化是信贷管理中最常见的决策 .分析了国内外同类研究的缺陷 ,提出了反映贷款风险组合优化规律的决策原则 ,并以 0 1型整数规划为工具 ,以综合贷款风险度为约束条件 ,建立了贷款风险组合的优化决策模型 .在进一步实例分析和对比分析基础上 ,探讨了这种模型的特点 ,为信贷风险的组合配给提供了科学的决策方法