可转债定价的一种实用方法——基于市场价格和模型价格的时间系列分析

首先将可转换债券的价值分解为企业债和认股权证价值之和,利用B—S公式计算出简单的模型价格,由于简单的模型价格与市场价格存在较大的差距,将该模型价格和市场价格建立时间系列方程,预测新的理论价格。实证表明,新的理论价格与市场价格的误差基本能够控制在±2％以内,并且能够经受住多只可转换债券长时间的检验。     

GARCH模型和SV模型的应用比较研究——以上证指数的波动性为例

文章以上证综指2007年2月27日至2008年5月14日共293个交易日的收盘价数据为研究对象,通过构造样本外波动性预测能力指标,分析比较了GARCH类模型和SV类模型在国内市场上的适用性。文章首先估计GARCH类模型和SV类模型的参数,其中SV模型参数的估计采用最新的马尔可夫链蒙特卡罗方法（MCMC方法）,并由WINBUGS软件加以实现。然后通过构造样本外预测能力指标对GARCH类模型和SV类模型的样本外预测效果进行比较,得出在国内市场SV类模型的拟合和预测效果要好于GARCH类模型。     

货币银行学课程中“5E”探究式教学模式探讨

通过分析货币银行学课程的特征和传统教学的弊端,引入建构主义的教学新模式—"5E"探究式教学模式,变知识的单向传输过程为教师引导下师生共同探索的过程,调动学生学习该门课程的积极性和主动性,提高学生解决实际金融问题的实践能力,在培养"专业知识扎实、应用能力强、综合素质高的应用型人才"方面,"5E"探究式教学模式起到了重要的作用。