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上海证券交易所A股市场的波动性分析 总被引:1,自引:0,他引:1
运用主要的三种条件异方差模型:ARCH、GARCH、EGARCH模型,对上海证券交易所A股指数的波动性进行拟合,分析模型对上证A股指数收益的波动性、杠杆效应的拟合情况,比较不 同模型对未来波动性的预测情况。实证分析结果表明:EGARCH模型比较适合对我国股票市场 波动性作长期预测,若假设收益序列服从t分布,由此改进的EGARCH-T模型会得到比正态分 布下更好的拟合与预测效果。 相似文献
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