金融危机下我国股票市场波动非对称性的实证研究

采用EGARCH模型,对我国股票市场的非对称效应进行实证分析。在划分时段分别建模的基础上,发现金融危机爆发前后中国股票市场存在不同的非对称效应。我国股市由金融危机前的"利好消息"对股票价格指数的冲击大于"利空消息"对股票价格指数的冲击而转变为金融危机后"利空消息"对股票价格指数的冲击大于"利好消息"对股票价格指数的冲击。对此进行了相关分析并从投资者、信贷资金以及金融监管等方面提出相关政策建议。     

基于ARIMA模型对上证指数月度时间序列的分析和预测

股票价格指数的影响因素错综复杂,现阶段影响我国股票价格的主要领域是银行储蓄、债券市场、期货市场、房地产,汇率等,从目前金融学发展的趋势和广大投资者对股票市场众多金融工具迫切的需求来看,通过建立恰当的时间序列模型可以达到对股票价格整体走势进行大致的预测的目的.本文选取了从2011年12月我国加入WTO至2014年7月以来的上证综合指数的月度数据,通过建立ARIMA模型采用一步向前静态预测的方法对我国股市2014年8月的上证综合指数进行了预测,发现我国2014年前两个季度以来整体股市呈现上升的趋势.本文的创新之处在于对样本数据取了对数,从而消除了时间序列中的自相关和异方差,同时使得预测值接近实际值,效果良好,希望对广大股民提供借鉴参考.     

我国农村金融服务的制度完善

我国农村金融有巨大的资金需求,农村金融机构的支农服务还有很大的缺口,深化农村金融主体改革,建立健全农村金融运行机制,加强农村金融机构的科学配置,是提高农村金融支农服务水平的关键。