4种汇率和4种股指的协整分析

讨论了两个实际数据集的长远关系。一个是1994年1月3日至1995年6月5日美元对德国马克，日元，瑞士法郎和先令4种汇率数据集。另一个是1994年1月4日至1997年7月31日的4种股票指数：道-琼斯工业平均指数，纳斯达克综合指数，日经指数和香港恒生指数。最终发现存在协整关系的有：德国马克与瑞士法郎，道-琼斯工业平均指数与恒生指数，纳斯达克综合指数与恒生指数。