空盘量变动对我国期货市场期货价格收益波动性的影响

空盘量是除交易之外刻画期货市场交易活跃程度的另一个重要指标。将空盘量分解为可预期和不可预期两部分,研究空盘量的变动对期货价格收益波动性的影响。实证结果表明,空盘量对期货价格收益的波动性具有负向影响,即总体而言,空盘量的增加对期货价格收益波动性的影响小于空盘量的减少对期货价格收益波动性的影响;并且,不可预期空盘量对期货价格收益的影响比可预期空盘量对价格收益的影响大许多。同时,从信息经济学的角度对实证结果分别进行了解释。     

跳跃风险的外溢效应与投资价值

为检测美国期货市场跳跃风险对中国期货市场的外溢效应及其投资价值,基于同步交易和异步交易的研究视角,应用跳跃风险溢出指标和风险溢价模型对美中两国的铜和大豆期货市场进行了实证研究.研究结果表明:美国期货市场同步交易和异步交易的跳跃风险对中国期货市场均构成显著影响;同步跳跃风险对中国期货市场的冲击相对更大,并呈现出一定程度的杠杆效应;与加入WTO过渡期间相比,WTO过渡期后美国期货市场跳跃风险对中国期货市场的影响明显加强.从跳跃风险溢出的贡献度看,美国期货市场跳跃风险对中国的风险溢出贡献是非常大的,且美国同步交易比异步交易的跳跃风险贡献大.从投资价值看,来自美国期货市场跳跃风险显著降低了中国期货组合的分散化收益,美国期货市场的跳跃风险对中国期货市场的风险溢价具有显著的负向影响,且明显大于非跳跃风险溢价.此外,期货市场的上跳和下跳风险溢价也具有非对称特性.     

矩阵函数不定积分性质的修正

根据矩阵函数的不定积分的定义，用反例证明矩阵函数不定积分的“齐次性质”不成立，并对该性质进行了修正。     

基于VaR-GARCH模型族的我国期铜市场风险度量研究

描述了金融时间序列的一般特性,从收益的波动性与分布出发,组建起计算时变风险价值的VaR-GARCH模型族,并应用该模型族在3种分布假设下对我国铜期货的市场风险进行了实证分析.研究结果表明,基于广义误差分布的VaR-EGARCH模型能很好地刻画期铜收益的尖峰厚尾性与市场风险.同时,对期铜市场风险的变动趋势进行了详细剖析.     

求解隐式差分方程的一类高精度并行迭代法

为提高并行迭代法的计算精度,提出了一类高精度、无条件稳定、三层格式的并行迭代算法。用矩阵理论证明了迭代的收敛性,推证了网格加密时的渐进收敛性质。结果表明:对三层格式进行迭代处理,不仅能保证其计算精确度,而且具有很好的收敛速度与渐进收敛性质。数值算例验证了理论分析的正确性,表明了算法的可行性与有效性。     

绩效管理理念在电力通信中的应用

近年来,东北电网有限公司锦州超高压局确立了以“绩效管理”为企业经营管理的主要理念。这一理念运用到电力通信设备管理上,可具体体现在：选用技术上先进、经济上合理的设备,严格执行各级运行规章制度及标准,应用先进的管理手段科学管理设备,确保设备高效率、长周期、安全稳定地运行;在设备管理的实践主要落实在：“紧、微、实、恒”这四个着力点上。     

中国期市波动性与收益率、交易量和空盘量的关系

利用构建的计量经济学模型对我国期货市场波动性与收益率、交易量和空盘量之间的内在关系进行了实证研究.结果表明,正收益率和交易量对期货市场的波动具有正向影响;负收益率和空盘量对期货市场的波动具有负向影响;正收益率和负收益率、交易量和空盘量、可预期和不可预期的交易量或空盘量对期货市场波动的影响均具有不对称特征.同时,从经济学角度对我国期货市场的实证结果进行了系统分析.     

中国金融业对外开放新形势的综合判断与分析

为对我国金融业对外开放的新形势进行准确判断,首先从政策法规角度对金融对外开放进行了测度,在此基础上对金融对外开放进行了等级划分,给出了金融对外开放协调性的判断方法.借助于上述方法,对我国金融对外开放的新形势进行了综合判断与分析.研究结果表明:我国当前的金融业是中度开放的;相对而言,我国金融对外开放承诺水平大于中度开放国家或地区的平均水平,而金融对外开放实现水平却远低于中度开放国家或地区的平均水平,但与一些有代表性的高度开放国家或地区相比,我国当前的金融对外开放承诺水平和实现水平仍有很大的提升空间;从自身来看,我国金融对外开放的承诺水平和实现水平均在逐步提高,但与承诺水平相比,实现水平相对较低;并且,在加入WTO过渡期结束前后,我国金融业国内发展与对外开放的协调性在逐渐改善,但仍表现为国内发展的相对不足.因此,尽快完善我国金融业国内发展的软硬件环境,提高金融对外开放的实现水平,促进金融业国内和对外开放的协调发展,是我国稳健进行对外开放的当务之急.     

四点嵌套迭代并行算法

主要构造了求解一维隐式差分方程的四点嵌套迭代并行算法，并证明了它的收敛性。数值算例表明，四点嵌套迭代法不仅有好的并行性，且有较高的收敛性和计算精度。     

电子商务发展过程的定量研究方法

利用美国证券交易所开发的互联网指数作为反映电子商务行业发展状况的指标，将基本马尔可夫切换模型改进为异方差、四阶自回归形式，定量研究电子商务的发展过程，分析其发展规律，发现电子商务的发展目前正处于由衰退到再次成长的过渡阶段、