上海证券市场CAPM实证检验

对上海股票市场的价格行为进行了研究，目的是检验风险和收益的关系是否符合ＣＡＰＭ理论．研究内容：①对平均收益和β系数关系的传统ＣＡＰＭ实证检验；②对影响收益的其他因素的横截面实证检验．研究结论：①上海股票市场风险和收益关系并不如ＣＡＰＭ理论所预期的那样，系统风险并非是决定收益的唯一因素；②尚有其他因素影响股票收益率，这些因素是：股本规模、可流通股占总股本的比例、净资产收益率和成交量．各因素对收益影响的重要性随时间而变化．  

项目融资风险与防范

项目融资是一项难度很高、专业性极强的国际融资方式，也是一种更具风险的新型大规模融资方式，其风险有多种表现形式，如政治风险、环境风险、开发与建设风险、管理风险、市场风险、财务风险等。分析研究项目融资的诸多风险及防范风险的具体措施，有利于更好地利用项目融资。  

我国现代农业的风险管理

目前，随着农业经营结构调整的深入和市场环境的变化，我国现代农业面临的经营风险也日益加剧，严重阻碍了农业的科技进步，制约了农民收入的提高，削弱了我国农业的国际竞争力。作者认为，防范、识别、抵御和转移现代农业风险的根本措施是加强农业风险管理，建立一套完善的农业风险保障体系。一是建立完整的农业风险保险体系；二是建立专门的农业风险保障基金；三是建立一个符合当前我国农业发展实际的农产品期货市场；四是建立完整的农业风险预警体系。  

VaR--一种风险度量的方法

在险价值是目前市场风险估值的主流理论，被用来估计市场风险暴露在给定置信度下的最坏的预期损失.本文介绍了VaR的概念和计算方法。考虑到时变风险，讨论了GARCH模型，最后给出了评价模型的后验测试方法。  

从经典Black-Scholes定价公式到全面风险管理

概括介绍了70年代初Black-Scholes定价公式的在金融市场风险管理中发挥的巨大作用以及面临的如金融危机、突发事件的冲击和不稳定市场的挑战，概述了Black-Scholes定价公式的功能及其局限性，介绍和分析了全面风险管理的思想。  

基于GARCH-CVaR模型的我国股票市场风险分析

条件风险值(CVaR)风险度量方法是风险值(VaR)方法的改进，是一种较之VaR更加客观谨慎的风险度量方法。运用CVaR的动态计算模型——GARCH-CVaR模型，对我国股票市场风险特征进行了分析研究，结果表明：我国股票市场具有显著波动聚集性及持续性，股票市场的CVaR值始终比同期VaR值偏大，尤其在市场剧烈波动即风险较大时．  

美国信用建设的考察与启示

浙江是中国市场经济发展最快、活力最强的地区之一。要实现其经济持续快速发展、增强国际竞争力 ,必须打造“信用浙江”。因为 ,信用是市场经济的重要基础 ,是规范市场秩序的基本保证 ,也是推动经济发展的重要力量 ;而美国是世界上信用建设比较成功的国家 ,考察和借鉴其经验和做法 ,对于我们比较快地建立起一个规范、实用、富有效率、便于运作的信用体系具有重要意义。对此 ,我们通过对美国政府、行业协会、信用中介机构、银行、保险公司、法院以及企业和个人消费者等进行专题考察 ,对有关文献资料进行认真查阅与研究 ,从而对美国信用建设有…  

风险投资的风险控制思考

建立和有效实施科技风险投资，能够加速推进科技成果转化，加快科技成果商品化，促进高新技术产业化，而如何控制风险，使风险最小化则是运作风险投资过程中至关重要的问题。  

证券数目变化时M-V有效前沿的分析

该文在市场存在无风险收益证券且不允许卖空的条件下，讨论证券组合的有效前沿关于证券数目增加或减少的变化情况，并给出了相应的判定条件。  

电力市场远期合同交易的决策模型

在竞争的电力市场环境下，电力远期合同是一种有效的风险管理工具和交易手段，针对用户与电力公司之间以及独立发电厂（ＩＰＰ）与电力公司之间的远期合同，着重研究合同在到期交货前的买卖交易决策模型。通过理论分析与算例仿真。得到了一些颇具实际意义的结论。