广义自回归条件异方差模型加速模拟定价理论

研究了广义自回归条件异方差(GARCH)模型下方差衍生产品的加速模拟定价理论.基于Black-Scholes模型下的产品价格解析解以及对两类标的过程的矩分析,提出了一种GARCH模型下高效控制变量加速技术,并给出最优控制变量的选取方法.数值计算结果表明,提出的控制变量加速模拟方法可以有效地减小Monte Carlo模拟误差,提高计算效率.该算法可以方便地解决GARCH随机波动率模型下其他复杂产品的计算问题,如亚式期权、篮子期权、上封顶方差互换、Corridor方差互换以及Gamma方差互换等计算问题.     

水泥厂磨矿过程模拟

对磨矿过程进行模拟,是提高磨矿效率、降低磨矿能耗的基础研究。针对水泥厂的磨矿环节,进行了生产过程采样和实验室实验,以此为基础对磨矿过程进行了模拟研究。从一般的磨矿方程出发,经过对水泥厂的磨矿过程进行抽象,推导出适合于工业磨矿过程的数学模型。利用该模型对磨矿过程进行数学模拟,所得模拟产品的粒度分布曲线与实际产品的基本相似,这表明用适当的模型来模拟工业磨矿过程是可行的。