基于压力测试的股票期权市场风险测评

近年来，压力测试作为一种基础工具。在衍生金融工具的风险测评领域得到越来越多的关注。本文基于压力测试这种工具，对股票期权市场的风险进行测评，测评股票价格、股票收益率均值和股票收益率波动率对股票期权价格的不同影响。     

两个“千人计划”人才带出一个重要产业

天威集团以高层领导的诚意和关怀、股权和期权的中长期激励、现代化的研发中心、提升为主业的重点关注,成功地引入并留下麦耀华、黄跃龙两位博士,使之入选"千人计划",带动了我国太阳能薄膜光伏产业的快速发展。     

在企业内部搞个交易所，团队变了

瑞特公司的首席执行官杰姆·拉瓦，在开车过程中突然脑中闪现一个主意——在公司内部搞个股票交易所。创业者将新创意“上市”。每个员工都有一万美元虚拟资金，投资看好的创意，如果创意最终帮助公司创造利润或节省费用，这些投资者，就会得到分红或真正的股票期权。     

期货交易的经济机制与风险管理

建立多维立体模型对期货市场的构成，风险的形态进行了分析，并用微观经济分析的方法对期货市场中的价格发现过程，对冲及期权的风险管理，以及适度投机的稳定价格的作用进行了论述和证明。     

商品期权交易与期权保值投资策略

阐述了商品期权交易的特征，对期权价值评估、期权交易过程进行了分析，总结归纳出期权内在价值及投资报酬率的计算公式。还对各种期权保值投资策略进行了分析，指出了发展我国期权交易的可行性和必要性。     

风险投资中企业家人力资本的模糊实物期权定价

风险投资是新经济的孵化器,昭示了新经济条件下企业家人力资本的重要性。围绕风险投资中企业家人力资本特性开展研究,作为一种边际报酬递增的异质性人力资本,企业家人力资本可视为一种特殊的实物期权,其价值具有很大的不确定性。因此可以使用期权定价模型对企业家人资本进行定价研究,并进一步将模糊数学引入期权定价模型,使这一改进的模型更符合实际。     

欧式期权定价基本原理及其计算公式

文献[1]给出了买入和卖出期权定价的基本概念、资产定价定理和资产定价的数学结构,本文进一步阐述了欧式买入和卖出期权定价的基本原理及其数学模型,并导出Slack-Scholes期权定价公式.     

Black-Scholes 模型期权定价方法及其应用

介绍了标准的B lack-Scholes期权定价,推导出欧式期权定价的一般微分方程及其解,给出了欧式看涨和看跌期权的定价公式以及平价关系,并对此加以分析和修改后,使之应用于欧式期权衍生证券的定价、套期保值以及标的资产支付红利等各种情形。     

生产能力约束下的价格竞争与柔性进入决策研究

针对现有文献的缺陷,在给定生产能力的条件下,建立一个进入者决策的两阶段模型:第一阶段进入者进行柔性进入决策;第二阶段与在位者进行价格竞争.应用实物期权方法研究进入者的进入决策,给出柔性条件下的进入决策规则.结果表明,较高(低)的进入投资成本、风险较大(小)的市场和较高(低)的在位者生产能力将使得进入者推迟(提前)进入.     

信用价差的动态模型及其在期权定价中的应用

建立了国内企业债券信用价差的动态模型,并利用市场数据进行了实证分析.研究发现,国内企业债券具有明显的均值回复特性.作为模型的应用,本文还导出了信用价差期权的定价公式.