投资项目经济评价不确定性分析方法及其应用

用于计算投资项目经济指标的很多基础数据均来自预测和估算，因此经济指标受到各种不确定因素的影响。作者分析了盈亏平衡分析与敏感性分析等常规的不确定性分析方法，指出了这些方法存在的问题，在此基础上提出了一种新的综合运用层次分析法与蒙特卡罗法的不确定性分析方法，给出了用到投资项目经济评价中新的不确定性分析方法的计算方法。对于某投资项目，选取净现值为顶层目标，选取对净现值影响较大的投资额、经营成本和产品价格为模拟量，应用新方法进行了不确定性分析，得出该项目受未来不确定因素的影响很大，项目风险高的结论。案例分析表明，新方法能综合地分析不确定因素对经济评价指标的影响。     

不确定性条件下的湖泊总磷允许输入量分析

针对Dillion模型中各参数的不确定性， 运用盲数及其均值理论， 对各参数盲 数化处理. 并以广州麓湖为例， 估算不确定性条件下的总磷允许输入量及相应的可信度. 与传统方法相比， 盲数法更合理可信.     

系统不确定性的数值计算方法

基于未确知理论，定义了系统不确定性的一个度量尺度——盲数方差。通过将系统“宽区间”范围的“强”不确定性离散化处理成“窄区间”范围的“弱”不确定性，给出了基于盲数的系统不确定性数值计算原理和方法。它是一种通用的数值计算方法，实际计算表明该方法的正确性和实用性。     

基于盲数BM模型的电网灵活规划方法

介绍了盲数BM模型及其特点，采用了盲数描述电网规划中各种不确定性信息，提出了基于盲数BM模型的电网规划模型，并利用成本效益分析方法求得具有最佳经济性和可靠性的电网灵活规划方案，算例分析表明，基于盲数BM模型描述和处理不确定性信息获得的电网灵活规划方案具有更好的灵活性、适应性。     

二叉树模型在项目投资决策中的应用

利用二叉树实物期权定价模型对项目投资过程中的不确定性问题进行定性和定量分析,研究了不确定性与项目投资价值的关系,同时考虑到投资标的的净现值和不确定性的机会价值.最后结合具体案例对实物期权模型分析和净现值分析进行了比较,表明二叉树实物期权模型可以更全面、客观地考虑投资项目灵活性的价值.     

工程投资项目经济评价风险研究

经济评价指标是投资项目经济效益优劣的标志,是项目决策的主要依据。宏观经济未来的不确定性,以及经营环境的复杂多变性,导致了投资项目未来的不确定性,从而带来了项目经济评价结果的不确定性,即风险性。该文通过对现金流量表达式中各风险变量的研究,假定其服从某种形式的概率分布,根据公式推导和计算,给出了各年现金流量以及项目净现值的均值和方差的计算方法,最后对风险进行了度量,并对模型进行了实例应用。     

一类含经营成本的研发项目的不确定性投资

把经营成本引入到企业对研发项目的不确定性投资中，以产品价格遵循几何布朗运动——跳跃过程来模拟突发事件对其造成的不确定性特点，并用实物期权方法评估了具有这类不确定性变化的项目的价值和项目的投资期权价值，分析了突发事件发生的不确定性对企业研发项目投资决策的影响．     

基于熵的不确定性项目投资决策优化模型

投资项目呈现越来越强的不确定性和多样性，投资决策面临着对这些不确定性带来的风险的度量和防范。针对投资项目的不确定性风险，传统的NPV法假设项目投产后总是按决策之初的既定程序进行，而未考虑经营者对未来变化的适时调整，存在一定的局限性。基于源于热力学的熵度量系统不确定性的研究思想，并把它应用到不确定性项目投资决策中，根据熵系统的性质特点建立了不确定性项目的投资决策优化评价模型，并对模型的适用范围和特点进行研究，从而使投资决策运用了数学规划的方法并兼顾投资方案的固有信息和决策者本身的经验，更加科学可靠。     

延迟决策在IT项目投资中的期权价值分析

对IT投资项目的期权特性进行分析,得出不确定性投资条件下投资机会的可延迟性,使投资机会类似于美式看涨期权,其时间选择权具有价值;充分考虑不确定性对IT项目投资决策的影响,并通过二项式期权定价方法来确定延迟项目投资的期权价值和延迟决策的价值大小。     

基于三角模糊数的一种项目投资决策分析方法(英文)

项目本身存在诸多不确定的模糊因素和风险.在假定项目投资决策的原始信息既具有不确定性的特征又均为三角模糊数时,根据模糊概率理论给出项目的模糊期望收益与方差,采用不确定型决策方法进行项目导入期投资决策分析.最后给出了一个算例.     

新形势下旅游业投资效率的实证分析——以青海省为例

随着我国经济的发展以及人民生活水平的提高,我国的旅游产业经济规模也在持续壮大、经济效益不断提升,旅游产业在我国国民经济体系中占有相当重要的地位.但是目前我国旅游业在飞速发展的同时也出现了盲目投资的现象与融资瓶颈等问题.旅游业是实现旅游资源产业化的重要方式之一,但是以产业运行的方式对旅游业投资效率进行评价分析还未引起学术界的广泛关注.因此在对旅游业投资效率概念进行分析的基础上,运用数据包络分析的理论及方法构建出旅游业投资效率模型,并以青海省旅游业作为模型验证对象,针对青海省18个景区,选取旅游收入、旅游景区数量、酒店数量等指标,采用DEA模型分析青海省旅游业2016-2018年的投资效率,进一步提出应对措施,为青海省旅游业的发展提供理论依据.     

项目投资风险概率分析方法的改进

本文利用改进的风险度量指标,对传统的项目投资风险概率分析方法作了改进。     

基于模糊线性规划理论的风险投资决策分析

风险投资的显著特点是高风险和高收益,要获得高资金回报率,对项目的选择非常重要.基于风险投资的模糊不确定性,应用模糊线性规划理论,建立了风险投资项目选择的模糊最优决策模型,通过实例分析,说明了该模型的有效性、实用性.     

项目投资风险概率分析方法的改进

本文利用改进的风险度量指标,对传统的项目投资风险概率分析方法作了改进.     

生命周期清单的不确定性分析

文章结合多元线性回归模型与偏回归平方和理论,对生命周期输入清单数据的不确定性进行分析。首先对数据质量5个方面进行定量分析,结合目前常用的数据质量指标方法确定各数据的概率分布,然后对清单输入数据进行回归分析,建立回归分析模型,计算得出总体不确定性;通过计算各清单输入的偏回归平方和得出各清单输入对回归因变量Y影响较为显著的数据,从而确定各数据对结果的不确定性,最后将该方法应用于洗碗机生命周期清单数据中。     

认知不确定下动态试验误差条件抽样分析方法

为满足武器系统动态试验误差分析的需求,针对试验误差分析中设备和模型的信息缺失影响分析结果的问题,提出了认知不确定条件下动态试验误差条件抽样分析方法.该方法将试验系统的认知不确定性分为模型认知不确定性和测量设备认知不确定性,并推导了二者概率分布间的联系.设计了条件抽样方法以得到认知不确定性和试验误差分布关系.根据试验结果,得到最佳认知不确定参数和试验误差分布.使用该方法对某引信定距空炸试验系统进行了分析,得到了其误差分布,并通过与试验数据及忽略认知不确定条件时误差分布仿真结果的对比表明,运用该方法获得的引信定距空炸试验误差分布与试验结果的相符程度更高.      

尾矿坝地震稳定性分析的区间模型及应用

在尾矿坝地震稳定性分析中,为适应计算参数本身具有的随机性和未确知性,将计算参数转换成盲数形式;针对尾矿坝地震稳定的极限平衡分析问题,提出一种计算尾矿坝安全系数的新方法,并将该模型应用到某尾矿坝的地震稳定性分析中。实际分析结果表明:运用盲数运算法则可以计算稳定性系数在不同取值区间内的可信度,克服了传统方法描述过于绝对化的问题,为判断尾矿坝的稳定状态提供了更全面的依据;该尾矿坝边坡安全系数低于1.3的可能性为13%,即在发生烈度为Ⅶ度的地震时该尾矿坝安全的可能性为87%,失稳的可能性较小,与实际情况相吻合;盲数理论在尾矿坝地震稳定性分析中能更好地考虑参数的不确定性,完善了尾矿坝稳定性分析理论,为尾矿坝稳定性的分析提供了一条新的途径。     

概率法在岩性气藏储量风险评估中的应用

苏里格气田属于典型的致密岩性气藏，储层横向变化快、非均质性强，利用确定法难以客观评估储量风险。为此以气田X区为例，采用概率法开展储量风险评估研究，通过各变量的概率分布函数和多次随机模拟计算，定量评估气藏参数的不确定性和不同风险对应储量规模，结合单因素敏感性分析，明确气藏主要风险因素，优化地质模型计算的储量结果。研究表明，（1）概率法模拟计算的地质储量概率分布，提供了不同风险下的地质储量，有助于投资决策和开发方案制定；（2）参数变量的敏感性分析能确定影响各层储量结果的主要参数，对参数敏感性进行排序，估算变量变化区间对储量结果的影响，实现缩短储量评价周期和提高评价准确性；（3）地质模型储量与概率法的基准储量（P₅₀）进行对比，结合单因素敏感性分析，调整模型属性参数，优化后的X区各小层地质模型储量与基准储量的误差均在10%以内。概率法对岩性气藏给出不同风险下的储量规模，能客观评估储量风险，优化地质模型。     

项目投资时机及投资概率分析

针对实物期权理论中存在的不足,运用鞅理论分析研究了市场环境下的确定性和不确定性因素对实物资产项目投资决策的影响.首先,通过鞅方法建立了反映投资时机和投资回报临界值之间关系的投资时机模型;然后,使用测度变换评价了项目投资能够被实施的可能性.研究结果表明确定性因素对投资时机和投资回报临界值具有相反作用的影响,不确定性因素则均具有正向作用的影响,且在确定性因素取值较小情况下,不确定性对投资却具有促进作用.