基于偏最小二乘回归的中国证券市场收益影响因素研究

由于我国证券市场的证券定价具有不规范性和非理性,股票收益率易偏离真实性,随着我国证券市场的不断发展,影响证券投资者行为和股票收益的因素也日趋复杂,这就需要我们在不同时期对股票收益率影响因素进行探究。该文利用行为资产定价模型BMPA构建股票组合分类,在股票组合层面上以股票组合收益率为研究对象,在克服各因子间多重共线性下建立了上海证劵市场的偏最小二乘回归模型,以期找出影响收益率的主要因素,为我国证券市场的科学决策提供合理的依据。     

变系数模型的变量选择及在股票数据中的应用

本文研究纵向数据分析中变系数模型的变量选择及效应估计问题。模型允许变量的效应随时间改变。本文方法在进行变量选择的同时,也估计变系数函数,避免了传统的变量选择方法极其复杂的计算。将本文方法用于股票价格分析,能够快速地在众多公司财务变量中挑选出对股票收益率有显著影响的变量,并估计了这些变量的时变效应,很好的解释了股票收益率的变化。     

变系数模型的变量选择及在股票数据中的应用

作者研究了纵向数据分析中变系数模型的变量选择及效应估计问题,该模型允许变量的效应随时间改变.本文方法在进行变量选择的同时,也估计变系数函数,避免了传统的变量选择方法极其复杂的计算.将本文方法用于股票价格分析,能够快速地在公司的众多财务变量中挑选出对股票收益率有显著影响的变量,并估计这些变量的时变效应,很好地解释股票收益率的变化.     

上证综合指数波动性的实证分析

以上证综合指数的日收益率为研究对象,建立了基于正态分布的GARcH(1,1)模型,同时考虑到股票收益率受到风险水平的影响,进一步建立GARCH(1,1)-M模型.实证研究结果表明,上证综合指数的收益率具有尖峰厚尾、方差随时间而变化特点与波动集群的现象.在研究样本区间内,GARCH(1,1)模型能较好地拟合上证综合指数收益率的波动性,同时,其期望收益与期望风险存在着正向关系.     

基于对数期望-熵模型的证券组合投资研究

由于证券是一种连续投资,算术平均收益率并不能完全反映投资的收益情况,而几何平均期望收益率才能反映连续投资的实际收益。文章建立了对数期望-熵模型来度量投资的风险,并以沪市证券市场进行实证研究,利用该模型选出适当数量的股票进行优化组合。     

CAPM和Fama-French三因素模型在国内证券市场的实证检验--基于A股不同行业的研究

CAPM模型是现代重要的金融理论,早期的实证检验显示了该理论的成功之处,但从20世纪60年代早期开始,CAPM模型在解释股票市场横截面数据收益率时屡屡失败,金融学家开始关注由此产生的市场“异象”。本文正是基于我国股票市场的规模效应和价值溢价现象来验证CAPM模型和Fama-French三因素模型对于国内股票收益率的影响。     

证券投资组合风险与优化数学分析

将数学优化思想引入证券组合风险分析 ,以离差测度证券组合风险 ;提出了求解给定期望收益率下最小风险投资组合的一般解法 ;建立了非线性规划模型 ,并针对 6种典型股票 ,对在多水平期望收益率下的组合方案给予分析。     

成交量与股票收益率关系的实证分析

选取2005年至2015年上证指数数据,对上海证券交易所的股票成交量与股票收益率进行理论分析和实证研究,建立了股票日成交量变化率与日收益率回归模型、周成交量变化率和周收益率回归模型,得出股票收益率与股票成交量变化率呈正相关关系的结论。     

基于HMM的VaR风险度量及其实证分析

文章基于隐马尔科夫模型(HMM)提出了度量金融资产风险价值(VaR)的HMM-ARMA-GARCH模型。首先对金融资产收益率序列建立正常状态和异常状态的隐马尔科夫模型,使用期望最大化算法估算出模型中的未知参数,再利用Viterbi算法估算出收益率序列所对应的隐状态序列,根据隐状态序列把收益率序列数据分成正常状态类序列和异常状态类序列2个大类,对2个状态类序列分别建立ARMA-GARCH模型来估算VaR。最后利用该模型和传统的ARMA-GARCH模型对上证企债指数进行了实证分析,采用Ku-piec失败频率检验法对VaR的准确性进行检验。实证结果表明,该模型的VaR计算方法具有较好的估计效果,能够有效地降低GARCH模型高估波动持续性的现象。     

均值-半绝对偏差投资组合优化研究

为了验证投资组合理论在中国证券市场的有效性,针对不允许卖空情况,研究了均值-半绝对偏差投资组合模型,并运用线性规划的旋转算法进行求解.选取1998-2000年沪市六只业绩较好的股票,依据1998-1999年的数据作为样本数据,求出模型在不同期望收益率下的最优投资策略,将得出的最优投资策略应用到2000年,进行模拟投资,从而计算出各模型的总收益率.     

山西省互联网用户数预测分析

通过对Power预测模型和Bass预测模型的比较分析,认为Bass模型是互联网用户数预测的最优模型,并利用Bass模型对山西省互联网用户数的发展趋势进行了预测,在对预测结果进行分析的基础上,提出了促进山西省互联网建设的参考意见。     

硬脆材料端面微磨削的磨削力及试验研究

端面微磨削对于加工硬脆材料具有显著的优势。磨削力是磨削机理研究的主要参数之一。本文基于微磨削的特点和逆磨与顺磨的不同,建立了磨削力模型。采用石英玻璃对端面微磨削进行实验研究。通过实验数据对理论模型参数值进行确定,完善并修正磨削力模型。通过实验测得的数据验证磨削力理论模型的正确性,并分析误差产生的原因。     

SBR法基质降解数学模型的建立和参数估计

通过对SBR工艺机理进行分析,本文推导出适宜指导实际工程应用的基质降解数学模型,给出将此非线性模型化为线性模型的方法,从而可用最小二乘法对参数进行估计.     

海洋拖曳系统稳定姿态的影响因素研究

目前在进行海洋拖曳系统稳定姿态研究时,仅能针对单一的影响变量进行分析,难以将多个相互关联的物理参数作为一个整体进行考虑。鉴于此,根据拖曳系统的受力平衡,建立了海洋拖曳系统运动计算模型;并基于该模型,提取出了影响系统稳定姿态的四个关键因素,实现了多个物理参数的耦合分析。使用四阶龙格库塔法仿真计算了这个四个因素对系统稳定姿态产生的影响。数值结果表明了模型的正确性,并分别给出了各因素对系统稳定姿态的影响规律,为海洋拖曳系统的设计提供一定的理论参考和更加明确的设计依据。     

基于Copula—GARCH模型的民族地区沪市A股投资风险研究

本文采用Copula—GARCH模型对金融市场中投资组合的风险问题进行分析,并选取沪市A股中西部民族地区的5支股票进行实证研究,结合Monte Carlo模拟计算了投资组合的VAR值,结果显示对资产进行适当的组合可降低投资者的风险,从而证实了模型的可行性和有效性.     

南昌市环境空气PM_(2.5)污染现状及其源解析研究方法

根据例行监测数据分析了南昌市环境空气PM2.5污染现状,提出了适用于南昌市PM2.5源解析的主要研究内容,同时根据国内外受体模型的研究进展提出了源解析所用的模型,研究结果可以为下一步南昌市开展PM2.5源解析提供坚实的理论基础。     

基于行动研究的对外汉语教师培养模式探讨

对外汉语教师是对外汉语教学的关键因素之一,必须加强对外汉语教师的培养和培训。基于行动研究的对外汉语教师培养模式的建立有利于提高对外汉语教师的素质和水平,教育叙事、反思性研究和校本教研制度是这种培养模式的基本策略。     

规划识别模型在特定入侵检测问题中的研究

本文在敌意规划识别模型形式化理论研究的基础上,在封闭的虚拟状态下针对于特定的攻击事件进行了必要的检测。从中发现。本文中所提出的规划识别模型能够在入侵行为发生之前就识别和响应入侵。     

面向长途客运公交化服务的高速公路网路径选择优化模型

摘要：现代交通运输系统及城镇化发展,推动了地区性的共城市化,促进了市郊及城际客运交通需求的持续增长。高速公路作为全国公路网的最重要组成部分,不但是社会经济发展的主动脉,在长途旅客运输中也发挥着重要的作用。为了对高速公路长途客运中的公交化服务问题进行研究,本文建立了以高速公路为载体的长途客运公交化服务优化模型,并采用Dijkstra算法对模型进行求解。研究结果表明：通过运用本文所构建的模型及算法能够得到不同需求状态下的最优方案,从而找到服务效率最高的路径。本项研究可以为长途客运公交化服务水平的提升提供理论支撑。     

SD对壳模型:利用BCS方法讨论偶-偶Mo核素的集体性质

利用SD-对壳模型研究偶-偶Mo核素低激发谱的集体性质.结果发现如果利用BCS方法来确定S对和利用对易关系来确定D对时,该模型可以近似地再现Mo核素低激发谱的集体性质.